Aktiensteuer – Steuern auf Aktien

REITs (Real Estate Investment Trusts) und BDCs (Business Development Company) werden als alternative Investmentfonds in Österreich eingestuft. Sie sind daher keine Aktiengesellschaften wie eine OMV, Siemens oder Tesla, sondern werden z. B. bei REITs als Immobilienfonds angesehen. 

Daher werden diese Vehikel in Österreich dann wie folgt besteuert.

• Zuerst wird festgestellt, ob es sich beim auserwählten REIT um einen Meldefonds oder Nicht-Meldefonds handelt. (hier wird gezeigt, worin der Unterschied liegt bzw. wie dies festgestellt werden kann).
• Die meisten REITs sind Nicht-Meldefonds. Zum Jahreswechsel wird der REIT sodann pauschal besteuert. So werden pauschal 27,5 % KESt auf 90 % des jährlichen Kursgewinns fällig, mindestens aber 27,5 % KESt auf 10 % des REIT-Werts am Jahresende. Diese pauschale Besteuerung ist vergleichbar mit den ausschüttungsgleichen Erträgen der Meldefonds. Die Anschaffungskosten werden um die pauschale Besteuerung des Nicht-Meldefonds erhöht und verringern beim Verkauf des REITs somit die Bemessungsgrundlage zur Berechnung der Kursgewinnsteuer.
• Ausschüttungen des REITs werden mit der jeweiligen Quellensteuer des Landes und mit der Kapitalertragsteuer in Österreich abgerechnet.

Viele Broker in Österreich trauen sich aufgrund der Gesetzeslage nicht, die Quellensteuer auf die Kapitalertragsteuer anzurechnen. Daher kommt es neben der Quellensteuer auch noch zur Abrechnung der vollen Kapitalertragsteuer von 27,5 %. Bei einem US-REIT wäre das eine reduzierte Quellensteuer von 15,0 % plus einer Kapitalertragsteuer von 27,5 % – somit eine Gesamtsteuerbelastung für den Anleger von 42,5 %. 

Warum tun manche österreichischen Broker dies (gesehen bei DADAT, easybank oder Bank Direkt)? Es wird damit argumentiert, dass die Anrechnung der Quellensteuer nur auf Dividendenzahlungen geregelt ist. Da es sich bei einem REIT aber um einen Fonds handelt, darf die Quellensteuer aus der Sicht mancher österreichischen Broker nicht angerechnet werden. Die Broker lassen sich hier anscheinend nicht mit sich reden, doch vielleicht sucht das Bundesministerium für Finanzen mit den Brokern das Gespräch und es wird irgendwann angepasst. Die Broker fürchten sich hier, dass zu wenig dem Kunden verrechnet wird und das Finanzministerium/Finanzamt auf die Broker zukommt und KESt nachfordert.

Flatex verrechnet z. B. bei REITs wie Realty Income oder W. P. Carey die US-Quellensteuer von 15 % und 12,5 % Kapitalertragsteuer. Weniger als andere steuereinfache Broker. Auch wird zum Jahreswechsel bei Flatex bislang keine pauschale Besteuerung durch die ausschüttungsgleichen Erträge durchgeführt.

Was bedeutet das für uns Kunden?

Wurde vom Broker „zu viel“ Kapitalertragsteuer verrechnet, so ist es uns Kunden möglich über die Veranlagung die zu viel bezahlte Kapitalertragsteuer zurückzuholen. Auf Antrag leider eben nur. Bei der Quellensteuer darf nur maximal 15 % angerechnet werden.

Ausschüttungen nicht KESt sondern Tarifbesteuerung?

Eine große österreichische Bank bietet REITs erst gar nicht an, und verweisen in der Begründung darauf hin, dass diese zu komplex sind in Hinblick auf die Besteuerung. Diese ist der Überzeugung, dass der REIT ebenso als Nicht-Meldefonds behandelt wird, die Ausschüttungen jedoch der Tarifbesteuerung unterliegen. Komplex, komplex. Von anderen Banken ist diese Besteuerungsmeinung jedoch nicht bekannt.

Video

In diesem Video wird das Thema Besteuerung von REITs behandelt: