Steuern auf REITs und anderen Nicht-Meldefonds bei Flatex, DADAT, easybank, Bank Direkt & Co

Beeinflusst durch soziale Medien haben sich in den letzten Jahren viele Österreicherinnen und Österreich Nicht-Meldefonds ins Depot gelegt. Bei steuereinfachen Brokern wie DADAT Bank, easybank oder Bank Direkt sind die betroffenen Kunden schon bald schlauer geworden. Nichtmeldefonds werden in Österreich in Sachen Steuern eher nachteilig behandelt und vor allem für viele nicht nachvollziehbar abgerechnet.

Flatex behandelte Nichmeldefonds bis vor kurzem noch anders, korrigierte jetzt aber die Vorgehensweise der steuerlichen Behandlung auf jene Art, wie sie es auch DADAT Bank, easybank oder die Bank Direkt tun. Betroffen sind die Ausschüttungen als auch die pauschale Besteuerung in Form der ausschüttungsgleichen Erträge zum Jahreswechsel. Dieser Beitrag soll Aufklärung bieten, wie denn nun Nichtmeldefonds und hier vor allem viele REITs steuerlich behandelt werden.

REITs und BDCs Steuern

REITs oder BDCs sind nach österreichischem Steuerrecht Fonds und weil viele dieser Wertpapiere keine Meldungen an die Österreichische Kontrollbank (OeKB) machen, handelt es sich dabei um Nichtmeldefonds. Nichtmeldefonds (früher auch gerne “schwarzer Fonds” genannt) haben keinen steuerlichen Vertreter ernannt und führen daher auch keine Meldung der steuerrelevanten Daten an die OeKB durch bzw. haben diese auch beim erstmaligen Vertrieb keine Absichtserklärung abgegeben, was notwendig wäre, um ein Meldefonds zu werden.

Folgt man deutschen Finfluencern, werden diese REITs oftmals angepriesen, vor allem wegen der hohen Ausschüttungsquote. Dass diese Wertpapiere oftmals unvorteilhaft für uns hier in Österreich sind, das spricht sich anscheinend leider nicht herum und so landen diese Papiere wie Realty Income, W. P. Carey, American Tower oder Omega Healthcare Investors im Wertpapierdepot so mancher Österreicherinnen und Österreicher.

Nichtmeldefonds wie QQQ, DGRO, VOO, VEA, VIG oder MBB

Die oben genannten Kürzel sind Symbols, die im us-amerikanischen Sprachraum gerne als Alternative zur ISIN oder WKN verwendet werden, die hierzulande gebräuchlicher sind. Viele Übersee Influencer propagieren genau diese Fonds, die allerdings hierzulande leider steuerlich als Nichtmeldefonds zu qualifizieren sind. Dabei gäbe es dazu passende europäische Pendants, die in Österreich als Meldefonds geführt werden. Um diese zu finden, muss einfach nur eine Suche über ein passendes ETF-Suchportal wie JustETF oder ExtraETF durchgeführt werden.

Also wenn möglich, ist es klug, sich einen Meldefonds zu suchen.

Großer Dank an dieser Stelle an Alexandra aus der Broker-Test Community, die uns mit den dazu passenden Paragraphen immer unterstützt.

Hier ein paar Insights zum Thema Steuern bei Nicht-Meldefonds. Unterteilt in die Pauschalbesteuerung zum Jahreswechsel und die Besteuerung von Ausschüttungen

Pauschalbesteuerung zum 31.12. – ausschüttungsgleiche Erträge pauschal ermittelt

Bei einem Nichtmeldefonds gibt es keine steuerrelevanten Daten, die übermittelt werden. Damit heißt es zum Jahreswechsel den Fonds pauschal zu besteuern. Die Berechnung erfolgt hier so:

• 27,5 % Steuer auf 90 % des jährlichen Kursgewinns
• mindestens aber 27,5 % Steuer auf 10 % des ETF-Werts am Jahresende

Beispiel: Zum 31. Dezember 2023 werden 1.200 Stück eines Nichtmeldefonds gehalten zu einem Marktwert von 20.000 Euro; die Anteile wurden im Laufe des Jahres 2023 um 19.000 Euro gekauft. Zum Jahresbeginn hatte dieses Wertpapier einen Marktwert von 18.000 Euro. Die Wertsteigerung beträgt seit Jahresanfang damit 2.000 Euro, wovon 90 Prozent 1.800 Euro ausmachen.  Aufgrund der Regel, mindestens 10 Prozent des Rücknahmewertes anzusetzen, beläuft sich die steuerliche Bemessungsgrundlage der pauschal ermittelten ausschüttungsgleichen Erträge auf 2.000 Euro. Diese werden mit 27,5% besteuert, wodurch Steuer in Höhe von 550 anfällt. 

Diese pauschal ermittelten ausschüttungsgleichen Erträge erhöhen allerdings die steuerlichen Anschaffungskosten des Fonds von 19.000 Euro auf 21.000 Euro, sodass diese im Rahmen einer späteren Veräußerung nicht nochmal besteuert werden; in der Regel führt dies in der Zukunft zu steuerlichen Verlusten. Werden daher die Anteile am 15. April 2024 um 20.100 Euro verkauft, wird dadurch ein Verlust in Höhe von 900 Euro realisiert (20.100 Euro minus 21.000 Euro), der im Rahmen des Verlustausgleichs bei ausreichend Gewinnen im selben Jahr verrechnet werden kann.

Neben der pauschalen Ermittlung gibt es auch die Möglichkeit, die tatsächlichen Erträge des Fonds im Rahmen eines so genannten Selbstnachweises nachzuweisen und somit den Fonds weiß zu rechnen. Dies ist aber ein kostspieliges Unterfangen über eine einschlägige Steuerberatung und für Otto Normalverbraucher wohl keine Option.

Zu finden ist die Besteuerung im InvFG im § 186 Abs 2 Z 3 bzw. im ImmoInvFG in § 40 Abs 2 Z 2:

“Erfolgt keine Meldung gemäß Z 2 betreffend der Ausschüttung, ist die Ausschüttung zur Gänze steuerpflichtig. […] Der Anteilinhaber kann die Höhe der ausschüttungsgleichen Erträge oder die Steuerfreiheit der tatsächlichen Ausschüttung unter Beilage der dafür notwendigen Unterlagen nachweisen.”

Besteuerung von Ausschüttungen: Quellensteuer + 27,5 % Steuer

Nachdem speziell REITs öfters ausschütten und teilweise sogar monatlich eine Ausschüttung auf das Konto gutgeschrieben wird, wird für viele die korrekte Besteuerung ein Dorn im Auge sein. Im Fall von US-REITs passiert hier eine Gesamtsteuerbelastung von satten 42,5 % an Steuern (15 % Quellensteuer plus 27,5 % Steuer).

Simon aus der Broker-Test.at Community stellt freundlicherweise diesen Screenshot zur Verfügung. Das Beispiel zeigt die Besteuerung bei Flatex des US-REITs Realty Inc. Das Abrechnungsbeispiel der Ausschüttung zeigt die US-Quellensteuer von 15 % plus die volle Steuer in der Höhe von 27,5 %.

Gemäß § 186 Abs 2 Z 2 InvFG bzw. § 40 Abs 2 Z 2 ImmoInvFG hat die Besteuerung folgendermaßen zu erfolgen:

“Erfolgen keine Meldungen gemäß Z 1 ist die Ausschüttung zur Gänze steuerpflichtig. […] Der Anteilinhaber kann die Höhe der ausschüttungsgleichen Erträge oder die Steuerfreiheit der tatsächlichen Ausschüttung unter Beilage der dafür notwendigen Unterlagen nachweisen.”

Die Quellensteuer ist immer an der Quelle zu bezahlen. Im Fall von US-REITs ist die reduzierte Quellensteuer 15 % somit an den US-Staat zu zahlen. Da das Gesetz besagt, dass die Ausschüttung zur Gänze steuerpflichtig ist, wenn keine Meldungen erfolgen, heißt dies dann, dass der besondere Steuersatz in der Höhe von 27,5 % auf die volle Ausschüttung zur Anwendung kommt. Ergibt zusammengefasst:

• 15 % Quellensteuer + 27,5 % besonderer Steuersatz = 42,5 % Gesamtsteuerbelastung bei Ausschüttungen von Nicht-Meldefonds bei Wertpapieren die dem österreichischen InvFG/ImmoInvFG unterliegen.

Auch hier gibt es die Möglichkeit des Selbstnachweises. Neben der pauschalen Ermittlung gibt es auch die Möglichkeit, die tatsächlichen Erträge des Fonds im Rahmen eines sogenannenten Selbstnachweises nachzuweisen und somit den Fonds weiß zu rechnen. Dies ist aber ein kostspieliges Unterfangen über eine einschlägige Steuerberatung und für Otto Normalverbraucher wohl keine Option.

Wie finde ich heraus, ob es sich um einen Meldefonds handelt?

Dies findest du über das OeKB Portal heraus. Handelt es sich um einen Fonds so kannst du die ISIN in das OeKB Portal eingeben und dort tagesaktuell nachsehen, ob es sich um einen Meldefonds handelt. In diesem Beispiel zeigt sich, dass dieser ETF ein Meldefonds ist. Über das (i) findet sich auch heraus, seit wann dieser Fonds ein Meldefonds ist.

Fazit

Die steuerliche Behandlung von Nichtmeldefonds, insbesondere von REITs und anderen Fonds, stellt Anleger in Österreich vor Herausforderungen. Die steuerliche unterschiedliche Behandlung zu Meldefonds und die komplexe Abrechnung führen zu Unsicherheiten und erfordern genaue Kenntnisse der geltenden Vorschriften.

In Österreich gelten viele REITs und BDCs aufgrund ihrer fehlenden Meldungen an die Österreichische Kontrollbank als Nichtmeldefonds. Dies hat steuerliche Konsequenzen, die insbesondere durch die pauschale Besteuerung zum Jahresende deutlich werden. Die Pauschalbesteuerung von ausschüttungsgleichen Erträgen führt zu einer Besteuerung von 27,5 % auf 90 % des jährlichen Kursgewinns bzw. mindestens 27,5 % auf 10 % des ETF-Werts am Jahresende erhoben.

Die Besteuerung von Ausschüttungen aus Nichtmeldefonds, wie im Fall von US-REITs, beinhaltet eine Quellensteuer von 15 %, die direkt an der Quelle bezahlt werden muss. Zusätzlich kommt es zur Besteuerung des gesamten Ausschüttung mit dem besonderen Steuersatz von 27,5 %, was zu einer Gesamtsteuerbelastung von 42,5 % führt.

Es ist wichtig für Anleger, sich über die steuerlichen Implikationen von Nichtmeldefonds im Klaren zu sein und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen, um die optimale steuerliche Strategie zu entwickeln.

Alle steuereinfachen Broker in Österreich wie Flatex, DADAT Bank, easybank, Bank Direkt oder Erste Bank, rechnen Nicht-Meldefonds so ab, wie oben skizziert. Bei Flatex selbst gab es erst mit ungefähr Dezember 2023 die dementsprechende Veränderung der Besteuerung. Davor dürfte Flatex die Besteuerung nicht gemäß den gesetzlichen Vorgaben abgerechnet haben.

• Mehr über die Besteuerung von Wertpapieren
• Besteuerung im InvFG im § 186 Abs 2 Z 3
• ImmoInvFG in § 40 Abs 2 Z 2