Jetzt sind die Produktankündigungen von Trade Republic vorbei, nachdem auch der dritte Teil, die Kryptowährungen, der vermeintlich neuen Produkte präsentiert wurden. Zu Beginn wurden die mit hohen Gebühren versehenen „Private Markets“ gestartet, danach folgten die Zinsprodukte und nun die Kryptowährungen bzw. das Crypto Wallet. Die letzten beiden Angebote, Zinsprodukte und Kryptowährungen gab es bereits, wurden nun aber als eigenständigen Bereich in der Smartphone App platziert und mit weiteren Möglichkeiten versehen.
Nun Trade Republic führt eine vollständig integrierte Krypto-Wallet ein und ergänzt das bestehende Angebot um drei neue Funktionen: Krypto-Transfers, Staking sowie ein erweitertes Cashback-Modell für Kartenzahlungen. Der Broker erweitert damit seinen Leistungsumfang um zusätzliche Elemente des Krypto-Ökosystems.
Der Screenshot zeigt eine aktuelle Übersicht des Home-Screens in der Smartphone App mit den neuen Bereichen
- Private Markets
- Zinsprodukte und
- Crypto Wallet
Das Angebot richtet sich an die Vielen die gerne auch etwas mit Krypto haben möchten. Für die Profis wird das Angebot wohl nichts sein, denn für diese ist ein CSV-Export oder noch besser eine API ein „Must-Have“ um ihre Kryptoaktivitäten zu steuern.
Investitionen bzw. Spekulationen mit Kryptowährungen bergen hohe Risiken! Bis hin zum Totalverlust! Achte daher sehr genau auf deine Aktivitäten!
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Mehr Mitbewerb bei den steuereinfachen Anbietern
Mit dem erweiterten Angebot von Trade Republic im Bereich der Kryptowährungen gibt es damit auch wieder mehr Mitbewerb, was gut für uns Kundschaften ist. Ob wir es annehmen oder nicht, das obliegt ganz uns.
Angebot und Funktionen 6 steuereinfacher Kryptoanbieter:
| Anbieter | Kauf & Verkauf | Transfer eingehend | Transfer ausgehend | Staking | Karte |
|---|---|---|---|---|---|
| Bitpanda | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
| Flatex | Ja | Nein | Nein | Nein (folgt) | Nein |
| 21Bitcoin | Ja | Nein | Ja | Nein | Nein |
| Coinfinity | Ja | Ja | Ja | Nein | Nein |
| Bybit | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
| Trade Republic | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
Die Funktionsvielfalt der Anbieter unterscheidet sich deutlich. Bitpanda, Bybit und Trade Republic decken das breiteste Spektrum ab: Sie ermöglichen nicht nur den klassischen Kauf und Verkauf von Kryptowährungen, sondern auch Ein- und Auszahlungen von Coins, Staking sowie das Bezahlen mit einer Karte. Flatex konzentriert sich aktuell auf den reinen Handel; Transfers sind nicht möglich und Staking befindet sich erst in Planung. Deutlich eingeschränkter zeigen sich 21Bitcoin und Coinfinity, die ausschließlich den Kauf und Verkauf von Bitcoin anbieten – wobei Coinfinity zusätzlich Ein- und Ausgänge von Bitcoin-Transfers erlaubt, während 21Bitcoin darauf verzichtet. Insgesamt wird spürbar, dass vor allem die großen Multi-Asset-Plattformen ein umfassendes Funktionspaket bieten, während Bitcoin-spezialisierte Anbieter auf einfache Kernfunktionen reduziert bleiben.
Anzahl Coins und Kosten für Kauf und Verkauf der sechs steuereinfachen Anbieter
| Anbieter | Gründungsjahr | Anzahl Coins | Kosten Kauf / Verkauf |
|---|---|---|---|
| Bitpanda | 2014 | ca. 600 | Broker ab 0,99 %, Fusion 0,25 % |
| Flatex | 2007 | 19 | 0,6 % liquide Coins, 0,7 % weniger liquide Coins |
| 21Bitcoin | 2021 | 1 | 0,79–1,49 % Kauf, 1,49 % Verkauf |
| Coinfinity | 2014 | 1 | 1,5 % Kauf, 1,5 % Verkauf |
| Bybit | 2018 | 500+ | Broker ca. 1 %, Börse ab 0,20 % |
| Trade Republic | 2019 | 52 | 1 € plus ca. 0,8 bis 1,5 % |
Eigene Wallets – not your keys, not your coins
Trade Republic verwahrt die Cryptowerte seiner Kundinnen und Kunden in einer custodial Wallet-Lösung als Sammelverwahrung. Alle Bestände eines handelbaren Cryptowerts liegen gemeinsam in einem Omnibus Wallet, die Zuordnung zu einzelnen Personen erfolgt ausschließlich in den internen Aufzeichnungen. Kundinnen und Kunden erhalten keinen Zugriff auf private Schlüssel, können aber öffentliche Adressen für Transfers anfordern.
Zur Sicherung der Eigentumsrechte und zum Schutz im Insolvenzfall setzt Trade Republic, so in seinen Bedingungen, organisatorische Trennungen um und verhindert eine Nutzung der Kundenguthaben für eigene Zwecke. Die Verwahrung, so Trade Republic, kann an regulierte Unterverwahrer delegiert werden, deren Arbeit Trade Republic überwacht. Private Keys werden durch ein Mehrparteien-Verfahren geschützt, sodass keine einzelne Person vollständige Kontrolle besitzt. Notfall-Wiederherstellungsverfahren erhöhen die Sicherheit zusätzlich.
Interne Aufzeichnungen und tägliche Abgleiche mit Ausführungsplätzen und gegebenenfalls Unterverwahrern stellen sicher, dass alle Bewegungen korrekt dokumentiert und Abweichungen schnell erkannt werden hält Trade Republic in seinem Dokument „Trade Republic’s Crypto Verwahrpolitik“ fest.
Kosten und Handel bei Trade Republic Krypto
Der Krypto-Handel kostet bei Trade Republic die bekannten 1,00 Euro Fremdkostenzuschlag. War das alles? Oberflächlich betrachtet ja, denn es kommt nur noch der Spread hinzu und hier verdienen die Kryptowährungsanbieter sehr gerne und sehr viel. Hier sind Spannen möglich, die im Wertpapierhandel nicht mehr akzeptiert werden würden!
Bei Trade Republic sind ausschließlich Market-Orders möglich, heißt, jeder Kauf oder Verkauf erfolgt bestens. Das Setzen von Limits oder anderen Orderzusätzen ist nicht möglich. Trade Republic kann die Order an einen Ausführungsplatz weiterleiten oder selbst die Order erfüllen. In einem Praxistest wurden vier verschiedene Kryptowährungen bei Trade Republic gekauft und alle wurden über Tradias mit dem Kontrahenten Tradias als außerbörsliche Order ausgeführt.
Bei einem Testversuch zeigte sich folgendes Bild in Hinblick auf den Spread:
Ursprünglich laut Screenshot:
- Geldkurs: € 82.366,74
- Briefkurs: € 83.028,33
- Spread: 0,80 %
Im Orderprozess:
- Geldkurs: € 82.007,69
- Briefkurs: € 83.393,02
- Spread: 1,66 %
Ursprünglich laut Screenshot:
- Geldkurs: € 121,86
- Briefkurs: € 122,84
- Spread: 0,80 %
Im Orderprozess:
- Geldkurs: € 121,92
- Briefkurs: € 123,94
- Spread: 1,63 %
Ursprünglich laut Screenshot:
- Geldkurs: € 82.162,21
- Briefkurs: € 82.822,16
- Spread: 0,80 %
Im Orderprozess:
- Geldkurs: € 81.734,87
- 5.000 € Order Briefkurs: € 84.159,15
- 50 € Order Briefkurs: € 82.768,60
- Spread zu 5.000 € Order: 2,97 %
- Spread zu 50 € Order: 1,26 %
Grundsätzlich zeigt sich bei Trade Republic: Je höher der Gegenwert der Order, desto höher wird der Spread.
Der angezeigte Geld- und Briefkurs ist nicht jener Kurs der für den Handel tatsächlich verwendet wird. Hier kommt noch ein gehöriger Spreadzuschlag hinzu.
In einer größer angelegten Studie im Auftrag von flatexDEGIRO wird natürlich auf die Vorteilhaftigkeit des eigenen Angebots in Hinblick auf den Preis hingewiesen. Bei dieser Studie zeigt sich, dass Anbieter wie Bitpanda oder Trade Republic durchaus hohe Gesamtkosten aufweisen. Auf der Website von flatex.de werden Gesamtkosten für Kauf und späteren Verkauf bei einem Gegenwert von 10.000 Euro Gesamtkosten in der Höhe von 4,4 % aufgezeigt:
Selbst wenn der Kauf/Saveback-Gutschrift ganz ohne Spread stattfindet, so wäre die Hälfte vom Spread, 2,2 %, noch immer höher als der Kryptosaveback, wenn die Spreads in Form der Gesamtkosten sich so verhalten, wie es die Flatex.de-Studie ausweist. Das ist aber eine Spekulation und eine vereinfachte Milchmädchenrechnung und muss im Fall des Falles immer genauer angesehen werden.
SWAPs nicht möglich
Möchte man von einer Kryptowährung in eine andere Kryptowährung wechseln, swappen, so ist das bei Trade Republic so nicht direkt möglich sondern immer nur über den Umweg der Konvertierung hin zu Euro und von dort wieder zurück in die Kryptowährung. Dies ist in Österreich jedoch fix mit einem Steuerevent verbunden, während der Tausch von Kryptowährung zu Kryptowährung kein Steuerevent auslöst und deshalb der SWAP für uns hier in Österreich besonders interessant wäre. Leider ist das bei Trade Republic im Moment nicht möglich. Ob Trade Republic hierzu etwas plant ist nicht bekannt.
Krypto-Transfers
Nutzerinnen und Nutzer können Kryptowährungen künftig direkt in die Trade-Republic-Wallet ein- und auszahlen. Ein- und Ausgänge von externen Wallets sind ebenso möglich wie Übertragungen an eigene Adressen. Damit verbindet Trade Republic klassische Bankdienstleistungen mit Funktionen, die üblicherweise in spezialisierten Krypto-Wallets zu finden sind.
Ob es diese Möglichkeit auch in Österreich geben wird ist noch nicht bekannt. Speziell in Hinblick auf die „Steuereinfachheit“ ist dieses Unterfangen sicherlich kein einfaches um konform mit der österreichischen Gesetzgebung zu gehen.
Das Transferieren von Kryptowährungen funktioniert für uns hier in Österreich bereits und auch die steuerliche Abdeckung wird von Trade Republic angeboten. In wie fern die diesbezüglichen Abrechnungen korrekt sind, das wurde nicht getestet. Vorsicht und Kontrolle ist auch hier angebracht, wie denn auch schon bei den Wertpapierabrechnungen (siehe Beitrag „Trade Republic: Fehlerhafte Abrechnungen?“).
Hier ein paar Screenschots wie der Transfer von einer fremden Wallet zu Trade Republic funktioniert inklusive Angabe der für die Steuer notwendigen Informationen.
Aufgefallen ist, dass die Plausibilität der Angaben zu den Anschaffungskosten im Testversuch nicht überprüft wurden, zumindest zeigte sich kein entsprechender Hinweis. die Plausibilitätsprüfung könnte jedoch auch erst in den nächsten Tagen oder Wochen erfolgen. Die Verordnung des Bundesministers für Finanzen zur Ermittlung der Steuerdaten von Kryptowährungen besagt jedoch in § 1 Abs 4, dass
„Der Abzugsverpflichtete hat die Angaben des Steuerpflichtigen auf deren Plausibilität zu überprüfen, wobei eine standardisierte automatisationsunterstützte Überprüfung erfolgen kann.“
Jetzt gibt es bis zum Jahresende für Transfers von externen Wallets einen Bonus in der Höhe von 1 %. Dieser Bonus wird wiederum gutgeschrieben in Form der jeweiligen Kryptowährung. Der Bonus wird sogleich gutgeschrieben. Es gibt jedoch die Bedingung, dass es mindestens für zwei Jahre bei Trade Republic keine ausgehenden Transfers geben darf! Im Detail schreibt TR:
„Jeder ausgehende Transfer innerhalb von 24 Monaten führt zum vollen Abzug des Bonus!“
In Anbetracht der Gebühren inklusive Spreads, sprich der Gesamtkosten für einen Verkauf, ist das nicht unbedingt ein Verlustgeschäft für Trade Republic, wenn sie hier einen 1 % Bonus anbieten.
Ausgehender Transfer: Bei einem ausgehenden Transfer verrechnet Trade Republic eine Netzwerkgebühr.
Staking
Für ausgewählte Kryptowährungen bietet Trade Republic Staking an. Dabei werden Coins zur Validierung von Blockchain-Transaktionen bereitgestellt. Im Gegenzug erhalten Kundinnen und Kunden eine variable Rendite, deren Höhe vom jeweiligen Netzwerk abhängt. Die Staking-Funktion steht direkt in der App zur Verfügung.
Aktuell können fünfverschiedene Coins gestakt werden, diese Auswahl soll schon bald um ein paar weitere Coins erweitert werden.
Im Screenshot siehst du eine aktuelle Liste von verfügbaren Kryptowährungen samt angezeigter erwarteter Jahresrendite:
- Solana – 6,22 % (Bitpanda 4,83 %, Bybit 3,5 % für 10 Tage, 5,50 % für 30 Tage)
- Ethereum – 1,92 % (Bitpanda 2,4 %, Bybit 1-1,2 %)
- NEAR Protocol – 6,94 % (Bitpanda 3,76 %, Bybit nicht möglich)
- Polkadot – 3,91 % (Bitpanda 7,57 %, Bybit 1 % für 10 Tage, 1,20 % für 30 Tage )
- Cardano – 2,38 % (Bitpanda 1,88 %, Bybit 1 % für 10 Tage, 1,50 % für 30 Tage)
Rechts neben jedem Eintrag befindet sich ein Plus-Symbol zum Hinzufügen bzw. Starten des Stakings.
Coins während des Stakings gesperrt. Die Warm-up- und Cooldown-Phasen sind je nach Coin unterschiedlich.
Gibt es Gefahren beim Staking? Ja, es gibt die allgemeine Gefahr die auf Staking allgemein zutrifft. In den Bedingungen von Trade Republic zeigt sich folgender Absatz unter anderem:
„Staking geht mit besonderen Risiken einher, die zu einem teilweisen oder vollständigen Verlust der gestakten Cryptowerte führen können. Trade Republic hat den Kunden über diese Risiken im Dokument „Risikoinformation Crypto“, das dem Kunden in der Applikation zur Verfügung steht, informiert.“
Zwei Prozent Crypto Cashback
Bei Kartenzahlungen besteht künftig die Möglichkeit, direkt in Kryptowährungen zu bezahlen. Wird diese Option aktiviert, erhalten Nutzerinnen und Nutzer zwei Prozent Saveback in Krypto. Das bestehende Modell mit einem Prozent Rückvergütung bei Zahlungen in Euro bleibt unverändert bestehen. Wer als Zahlungsmittel Krypto auswählt der erhält für jede Zahlung 2 % Cashback für die nächste Saveback-Sparplan-Ausführung. Der maximale Betrag je Monat steigt somit auf 30,00 Euro was einem Kartenumsatz von 1.500 Euro entspricht.
Wer Krypto für Kartenzahlungen auswählt, bei dem wird bei jeder Zahlung ein Verkauf der gewünschten Kryptowährung ausgelöst. Was auch wiederum bedeutet, dass wenn die Kryptowährung im Plus ist, auch die Kursgewinnbesteuerung in der Höhe von 27,5 % ausgelöst wird. Zu welchem Wechselkurs Trade Republic die Umwandlung von Krypto zu Fiat umrechnet ist unbekannt. Nachdem auch Trade Republic nichts zu verschenken hat, darf angenommen werden, dass der Wechselkurs der Kryptowährung zu Euro so attraktiv für Trade Republic ist, dass sie locker die 2 % Saveback anbieten können.
In einem Praxisversuch wurde um 5,29 Euro an der Kassa bezahlt und voreingestellt, dass hierfür die BTC-Bestände verwendet werden sollen. Abgerechnet wurde hier zum BTC Preis von 82.305,10 Euro.
Sogleich nach dem Kauf wurde nachgesehen, wie denn Trade Republic im Moment BTC preismäßig anbietet und hier zeigte sich ein ungefährer Geldkurs zum Einkauf von 82.310 Euro.
Im Unterschied zum manuellen Kauf bzw. Kauf, kommt hier kein weiterer Aufschlag hinzu. Der Spread beträgt hier 0,80 %.
Würde man BTC Bestände manuell verkaufen, so hätte Trade Republic den Kurs in den Testversuchen auf 81.939,73 Euro, 81.941,39 Euro und 81.940,23 gesenkt. Das wäre dann ein Spread von 1,24 % gewesen.
Begleitende Informationsinhalte
Trade Republic kündigt zudem an, ergänzende Informationsformate in der App bereitzustellen. Diese sollen die Funktionsweise der neuen Krypto-Wallet sowie der zugehörigen Dienste wie Staking und Transfers erläutern. Diese Informationen kommen dieses Mal vom 78jährigen Schauspieler Sky du Mont (Wiki).
Fazit
Trade Republic erweitert sein Krypto-Angebot um Wallet-Transfers, Staking und ein erhöhtes Cashback-Modell für Kartenzahlungen, wenn Bitcoin als Saveback gewählt wird. Diese Funktionen stärken den Funktionsumfang des Brokers im Bereich Kryptwährung und machen den Umgang mit Kryptowährungen innerhalb der App flexibler. Ob die neuen Möglichkeiten für die Trade Republic Kundschaften tatsächlich einen Mehrwert bieten, hängt jedoch stark von den konkreten Konditionen ab, insbesondere von den bei Trade Republic üblichen Spreads. Bislang waren die Spreads bei Trade Republic im mittleren bis höheren Bereich angesiedelt und halfen in erster Linie dem Umsatzwachstum des Unternehmens. Erst wenn genaue Details vorliegen, lässt sich tatsächlich einschätzen, wie attraktiv die neuen Krypto-Optionen im Vergleich zu spezialisierten Angeboten tatsächlich sind. Vorweg: Es wird sicherlich günstigere Anbieter geben.
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