Xtrackers FTSE All-World ETF (ISIN IE000L6ZMMC4): TER nur 0,07 % und wird zum günstigsten FTSE-All-World-ETF in Europa

Gut zu wissen: Die auf dieser Seite bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Sie stellen keine Anlageberatung, steuerliche Beratung, Finanzanalyse oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Mehr dazu hier.

Der Wettbewerb bei globalen Aktien-ETFs nimmt weiter zu. Der noch junge Xtrackers FTSE All-World UCITS ETF 1C (ISIN: IE000L6ZMMC4) hat seine laufenden Kosten (TER) von bisher 0,19 Prozent auf nur noch 0,07 Prozent pro Jahr gesenkt. Damit positioniert sich der ETF aktuell als günstigster FTSE-All-World-ETF für europäische Anlegerinnen und Anleger.

Die Senkung erfolgt in einem Marktsegment, das bislang vor allem vom Vanguard FTSE All-World ETF dominiert wurde. Invesco hat mit seinen beiden ETFs nachgezogen und jetzt steigt neben iShares auch die DWS mit seiner Xtrackers Tochter in das Match ein. Der Wettbewerb im FTSE-All-World-Segement steigt. Wir Anlegende freuen uns darüber aber natürlich.

Kostenvergleich der FTSE-All-World-ETFs

Der iShares FTSE All World ETF ist bislang noch kein Meldefonds, die Meldung bzw. Absichtserklärung des steuerlichen Vertreters gegenüber der OeKB fehlt bislang noch. Bei allen anderen Fonds gibt es zumindest die Absichtserklärung bereits.

Während Vanguard lange Zeit die nahezu konkurrenzlose Standardlösung für Anlegerinnen und Anleger war, hat sich das Bild inzwischen deutlich verändert. Insbesondere die neuen Produkte von Xtrackers und iShares setzen die bisherigen Marktführer unter Kostendruck. Gibt es schon bald eine Kostenreduktion bei Vanguard bzw. Invesco?

Vanguard bleibt der Platzhirsch

Trotz der attraktiven Gebühren des Xtrackers ETF sollte der reine Blick auf die Kosten nicht das einzige Entscheidungskriterium sein. Der Vanguard FTSE All-World ETF existiert bereits seit vielen Jahren und verwaltet mittlerweile deutlich mehr als 60 Milliarden Euro über die thesaurierende und ausschüttende Anteilsklasse hinweg. Anlegerinnen und Anleger profitieren damit von einem langen Track Record, hoher Liquidität und einer umfangreichen Historie bezüglich Tracking-Differenz, Fondsmanagement und Replikationsqualität. Auch ist es so, dass sowohl Xtrackers als auch iShares ihren FTSE All World ETF nur in einer thesaurierenden Variante anbieten im Monent. Bei Invesco als auch Vanguard gibt es diesen ETF auch als Ausschütter.

Die neuen FTSE-All-World-ETFs von Xtrackers und iShares verfügen dagegen bislang nur über ein Fondsvermögen von jeweils rund 20 Millionen Euro und müssen sich im praktischen Betrieb erst noch bewähren.

Tracking-Differenz bleibt abzuwarten, steuerliche Optimierung

Die TER ist zwar ein wichtiger Kostenfaktor, für die tatsächliche Rendite ist jedoch die Tracking-Differenz (TD) entscheidend. Sie zeigt, wie gut ein ETF seinen Vergleichsindex tatsächlich nachbildet. Ein ETF mit niedriger TER kann am Ende dennoch schlechter abschneiden, wenn die Tracking-Differenz ungünstig ausfällt.

Auch das liebe Thema Steuern. Es kursieren ein paar Listen durchs Internetz die zeigen, dass in der Vergangenheit manche ETFs steueroptimaler agierten, andere weniger. Warum dies der Fall ist, konnte jedoch keiner der Listenersteller beschreiben. Die ermittelten Werte zeigen natürlich immer nur die Entwicklung der Vergangenheit und wie wir wissen, ist die Vergangenheit mitunter kein guter Ratgeber für die Zukunft. Kann so auch in der Zukunft sein, Garantie hierfür gibt es aber keine. Speziell bei noch jüngeren ETFs ist es so, dass im Fonds Verluste bestehen und somit die effektive Steuerlast gedrückt werden kann. Dazu kommt natürlich, dass so mancher Fonds womöglich die Fondsbuchhaltung anders führt als andere. Entpuppt sich daraus ein Wettbewerbsvorteil, so könnte es mehr als gut sein, dass ein anderer Fonds hier nachzieht und der bisherige Wettbewerbsvorteil egalisiert wird.

Daher bleibt abzuwarten, ob der Xtrackers FTSE All-World ETF langfristig eine ähnlich gute oder sogar bessere Performance gegenüber dem FTSE-All-World-Index erzielen kann als die etablierten Produkte von Vanguard oder Invesco.

Erst nach einigen Jahren lässt sich beurteilen, ob die niedrigeren Gebühren auch tatsächlich bei den Anlegerinnen und Anlegern ankommen oder durch andere Faktoren teilweise wieder aufgezehrt werden.

Noch weniger Positionen als die Konkurrenz

Ein weiterer Unterschied zeigt sich aktuell bei der Anzahl der im Fonds enthaltenen Wertpapiere.

Der Xtrackers ETF setzt derzeit auf ein stärkeres Sampling als die Konkurrenz und hält deutlich weniger Titel als der zugrunde liegende FTSE-All-World-Index.

Dies ist bei neuen ETFs allerdings nicht ungewöhnlich. Mit zunehmendem Fondsvolumen und steigenden Mittelzuflüssen kann die Anzahl der gehaltenen Positionen schrittweise erhöht werden. Auch der erst kürzlich gestartete iShares FTSE All-World ETF befindet sich noch in einer frühen Entwicklungsphase und muss sich hinsichtlich Fondswachstum, Tracking-Differenz und Replikationsqualität zunächst beweisen.

Fazit

Mit der Senkung der TER auf 0,07 Prozent setzt Xtrackers ein deutliches Zeichen im Wettbewerb der FTSE-All-World-ETFs. Aktuell bietet kein anderer ETF auf diesen Index niedrigere laufende Kosten.

Für kostenbewusste Anlegerinnen und Anleger wird der ETF damit zweifellos interessanter. Dennoch sollte neben den Gebühren auch auf Faktoren wie Tracking-Differenz, Fondsvolumen, Liquidität und Replikationsqualität geachtet werden.

Während Vanguard auf einen langjährigen Erfolgsnachweis und ein enormes Fondsvolumen verweisen kann, stehen die jüngeren Produkte von Xtrackers und iShares noch am Anfang ihrer Entwicklung. Ob der neue Kostenführer langfristig auch bei der tatsächlichen Wertentwicklung überzeugen kann, werden die kommenden Jahre zeigen.

Haftungsausschluss & Rechtliche Hinweise

Die auf dieser Seite bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Sie stellen keine Anlageberatung, steuerliche Beratung, Finanzanalyse oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Finanzinvestitionen, insbesondere in börsengehandelte Fonds (ETFs) und Aktien, sind grundsätzlich mit Risiken verbunden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge. Jede Kapitalanlage kann neben den Erträgen auch zu erheblichen Verlusten bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.

Besondere Hinweise zu den Inhalten dieses Artikels:

• Kennzahlen und Kosten: Alle Daten, insbesondere die laufenden Fondskosten (TER), Transaktionskosten, Fondsvolumina sowie die Angaben zur Verfügbarkeit von Sparplänen bei den einzelnen Brokern, wurden mit größter Sorgfalt recherchiert. Da sich Konditionen, Gebührenstrukturen und Sparplanangebote der Online-Broker und Fondsgesellschaften jedoch jederzeit unangekündigt ändern können, wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben übernommen. Anleger sollten vor einer Investition stets die aktuellen Wesentlichen Anlegerinformationen (PRIIPs / KID) und den Verkaufsprospekt des jeweiligen ETFs prüfen.
• Steuerliche Aspekte: Die Erwähnung steuerlicher Optimierungen oder historischer steuerlicher Behandlungen von ETFs bezieht sich auf allgemeine Erfahrungen der Vergangenheit und stellt keine steuerliche Beratung dar. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann sich in der Zukunft ändern. Insbesondere im österreichischen Steuerrecht (Kapitalertragsteuer bei Meldefonds) können durch unterschiedliche Fondsbuchhaltungen oder ausschüttungsgleiche Erträge komplexe steuerliche Situationen entstehen. Im Zweifelsfall sollte ein qualifizierter Steuerberater konsultiert werden.
• Sampling und Replikation: Die Diskussion über die Anzahl der Positionen und das Index-Sampling dient der Veranschaulichung der Replikationsmethode und stellt keine Wertung der Produktqualität dar.

Der Betreiber dieser Website übernimmt keine Haftung für Handlungen, Entscheidungen oder eventuelle finanzielle Verluste, die im Vertrauen auf die hier bereitgestellten Informationen getätigt werden. Sie handeln auf eigenes Risiko und eigene Verantwortung.