Bitpanda ist vor einigen Wochen mit echten Aktien und ETFs gestartet, steuereinfach, günstig, modern, App-first. Für viele klingt das nach: Endlich ein österreichischer Neobroker, der alles kann. Aber wie so oft steckt der Teufel im Detail. Hier sind drei Punkte, die viele nicht wissen, die man aber unbedingt kennen sollte, bevor man dort ernsthaft investiert. Und ja, der letzte Punkt ist für manche vermutlich ein klares No-Go.
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In diesem Video präsentiere ich dir diese drei Dinge, die du unbedingt wissen solltest, bevor du loslegst bei Bitpanda
1) „Limit“-Order ist kein echtes Limit
Wer schon länger an der Börse unterwegs ist, weiß: Eine Limit-Order bedeutet Preiskontrolle. Bei klassischen (oder nennen wir „normale“) Brokern wird die Order mit deinem festgelegten Preis ins Orderbuch gestellt. Kauf nur zu diesem Preis oder günstiger. Verkauf nur zu diesem Preis oder teurer. Klare Sache.
Bei Bitpanda funktioniert das anders. Das gesetzte Limit ist nur ein Trigger. Sobald der Kurs dieses Niveau erreicht, startet Bitpanda eine Preisanfrage am Handelsplatz und führt dann zum aktuell verfügbaren Marktpreis aus. Das kann günstiger sein, muss aber nicht. Von vier Versuchen war jeder Versuch teurer als das Limit. Die höchste Abweichung war mehr als 1 % vom gesetzten Limit!
In der Praxis gab es Käufe, bei denen:
- das Limit bei 31,60 Euro lag
- ausgeführt wurde bei 32,00 Euro
Oder:
- Limit 367,00 Euro
- Ausführung 367,40 Euro
Das ist formal korrekt, weil es in den Bedingungen so beschrieben ist. Aber es widerspricht dem, was viele unter einer Limit-Order verstehen. Wer also glaubt, er „deckelt“ seinen Kaufpreis sauber nach oben, hat hier faktisch wieder eine Market-Order mit Auslösermechanismus. Für langfristige Anlegerinnen und Anleger mag das verkraftbar sein. Für aktive Traderinnen und Trader, die auf Preispräzision achten, ist das ein struktureller Unterschied.
Kurz gesagt: Limit heißt hier nicht Limit, sondern Limit-to-Market. Das sollte man wissen.
In diesem Beitrag wird das Bitpanda-Limit im Detail beschrieben und darauf hingewiesen, dass es sich um ein von Bitpanda verwendetes Limitsystem handelt und nicht von Quotrix, dem Bitpanda Handelsplatz, zur Verfügung gestellt wird. Es ist also volle Absicht von Bitpanda, dass ein Limit anders gelebt wird.
2) 30 % US-Quellensteuer auf Dividenden – ohne Reduktionsmöglichkeit aktuell
Das Thema ist trocken, aber finanziell relevant. Dividenden aus den USA unterliegen grundsätzlich einer Quellensteuer von 30 %. Mit korrekt hinterlegtem W-8BEN-Formular reduziert sich diese üblicherweise auf 15 %, gemäß Doppelbesteuerungsabkommen. Bei Bitpanda beträgt die Quellensteuer aktuell 30 %. Eine Reduktion ist derzeit nicht möglich. Laut Support arbeitet man daran. Ob das Tage, Monate oder Jahre dauert, ist offen.
Was bedeutet das konkret? Hier eine Beispielsabrechnung eines US-REITs, wo sich die Steuern nochmals nachteiliger niederschlagen. Die Gesamtsteuerbelastung ist hier 57,5 %!
Bei einer normalen Aktie wäre die KESt bei 12,5 %, die steuerliche Gesamtbelastung in Form von ausländischer Quellensteuer plus der heimischen KESt liegt so dann bei satten 42,5 %.
Im Vergleich zu Brokern, die korrekt auf 15 % reduzieren weil diese bereits als Qualified Intermediary (QI) US-Tax registriert sind, ergibt sich hier kein steuerlicher Nachteil. Bei anderen Brokern ist es zumindest möglich, dass mit der Hilfe eines W8-BEN US-Steuerformulars, auf Antrag die Quellensteuer von 30 % auf 15 % zu reduzieren.
Das ist das ein klarer Nachteil für Dividendenstrategien mit US-Titeln. Für ETF-Investorinnen und Investoren mit US-lastigen Ausschüttern kann das langfristig einen messbaren Performanceunterschied ausmachen. Wer primär auf US-Dividenden setzt, sollte sich das genau durchrechnen.
3) Depotübertrag: Sofortige Besteuerung zum Kurs und keine Übertragung der Anschaffungskosten
Und jetzt kommen wir zum „spannendsten“ Punkt. Depotüberträge zwischen steuereinfachen Brokern sollten eigentlich Routine sein. Man zieht um, Anschaffungskosten werden übertragen, steuerliche Historie bleibt erhalten, fertig. Bei Bitpanda ist das derzeit aber nicht so für uns hier in Österreich.
Ausgehender Übertrag von Bitpanda
- Es werden keine Anschaffungskosten an den neuen Broker übermittelt.
- Beim Wegübertrag wird sofort Kursgewinnsteuer ausgelöst.
- Die Berechnung erfolgt faktisch ohne Berücksichtigung der tatsächlichen Anschaffungskosten.
Beispiel:
- Kauf bei 50 Euro
- aktueller Kurs 80 Euro
- Steuer wird von 80 Euro berechnet
Statt 27,5 % auf 30 Euro Gewinn, wird faktisch von 80 Euro ausgegangen. Das führt zu einer deutlich zu hohen Steuerbelastung führen. Eine Korrektur ist nur über die Einkommensteuerveranlagung möglich. Also zusätzlicher Aufwand, Papierkram, Diskussion mit dem Finanzamt.
Zusätzlich:
- der neue Broker erhält keine Anschaffungskosten und muss pauschal die Anschaffungskosten ansetzen, im Fall des Verkaufs ist man nicht endbesteuert und muss erst wieder in die Veranlagung
- 30 Euro Übertragsgebühr pro ISIN verlangt Bitpanda
- Die Frage die man sich hier stellen kann. Warum dann ein Depotübertrag? Ein Verkauf kostet rund 1 Euro und alles ist erledigt. Ein Neukauf beim neuen Broker kommt allemal günstiger und ist einfacher bewältigbar.
Rein wirtschaftlich ist Verkaufen günstiger als Übertragen und vor allem spart man sich sehr viel Arbeit in der Veranlagung. Das ist bemerkenswert. So kennt man das von keinem anderen steuereinfachen Broker.
Eingehender Übertrag zu Bitpanda
Hier wird es technisch und organisatorisch ebenfalls schwierig:
- Überträge werden teils blockiert wie z. B. von Trade Republic
- es gibt Hürden im Prozess, wie z. B. der fehlende BIC, der einen Depotübertrag im Fall von Trade Republic verhindert hat.
Das Ergebnis: Ein Depotwechsel ist kein Selbstläufer, sondern potenziell eine steuerliche Herausforderung, wenn es so bleibt, wie es aktuell konzipiert ist. In diesem Beitrag wird das Abenteuer Depotübertrag nochmals im Detail beleuchtet.
Gebühren für Aktien und ETFs bei Bitpanda – einfach, aber nicht nur 1 Euro
Auf den ersten Blick wirkt das Gebührenmodell von Bitpanda angenehm simpel: 1 Euro pro Kauf oder Verkauf von Aktien, ETFs oder ETCs. Keine Depotgebühr, keine prozentuale Courtage, keine Mindestspesen. Das klingt nach Neobroker-Logik. Wer jedoch genauer hinsieht, erkennt: Die 1 Euro sind nur die explizite Ordergebühr. Spreads, Fremdwährungskosten, Sparplangebühren und Übertragskosten gehören ebenfalls zum Gesamtbild. Bitpanda führt Orders über den Handelsplatz Quotrix aus. Zusätzlich können marktübliche Spreads anfallen. Diese werden nicht als eigene Gebühr ausgewiesen, wirken sich aber direkt auf den effektiven Ausführungspreis aus.
Übersicht der Gebühren für Aktien & ETFs
| Kostenart | Höhe | Anmerkung |
|---|---|---|
| Depotführung | 0 Euro | keine laufende Verwaltungsgebühr |
| Kauf / Verkauf Aktien, ETFs, ETCs | 1 Euro pro Auftrag | fixer Betrag, unabhängig vom Ordervolumen |
| Sparplan-Kaufauftrag | 1 Euro, jetzt in Aktion b.a.w. 0 Euro | pro Ausführung |
| ETF-Sparplan Promotion | 0 Euro | bei ausgewählten ETFs im Rahmen von Aktionen |
| Dividendenabwicklung | 0 Euro | keine Gutschriftspesen |
| Eingehender Depotübertrag | 0 Euro | abgebender Broker kann Gebühren verrechnen |
| Ausgehender Depotübertrag | 30 Euro pro ISIN | pro Wertpapierposition |
| Teilnahme an Unternehmensmaßnahme | 10 Euro | optional |
| Anmeldung Hauptversammlung | 60 Euro | pro Anmeldung |
| Stimmrechtsausübung / Proxy | 5 Euro | optional |
Fazit: Modern, günstig – aber mit Eigenheiten
Bitpanda bietet:
- steuereinfache Abwicklung
- niedrige Orderkosten
- einfache App
- moderne Oberfläche
Aber:
- Limit ist kein echtes Limit
- 30 % US-Quellensteuer ohne Reduktionsmöglichkeit
- Depotüberträge mit erheblichen steuerlichen und praktischen Risiken
Gerade Punkt 3 ist für viele ein strukturelles Problem. Wer langfristig Vermögen aufbauen möchte, sollte jederzeit flexibel den Anbieter wechseln können, ohne steuerliche Nebenwirkungen. Das heißt nicht, dass Bitpanda „schlecht“ ist. Es heißt nur: Man sollte wissen, worauf man sich einlässt. Und wie so oft gilt an der Börse: Nicht die App entscheidet über den Erfolg, sondern die Details im Kleingedruckten.
